A Paramount surgiu como a provável vencedora em uma batalha de meses para adquirir a Warner Bros. Discovery, após a gigante do streaming Netflix se recusar a aumentar sua oferta pelo lendário estúdio de Hollywood.
As ações da Netflix subiram 10% nas negociações após o fechamento do mercado. “Sempre fomos disciplinados e, pelo preço exigido para igualar a última oferta da Paramount Skydance, o negócio deixa de ser financeiramente atraente, portanto, estamos recusando igualar a proposta da Paramount Skydance”, disse a Netflix em um comunicado.
A Netflix confirmou à Reuters que desistiu da disputa pela aquisição da Discovery, da Warner Bros. O conselho da Warner Bros. ainda precisa rescindir o contrato com a Netflix e aprovar a oferta da Paramount Skydance.
Mais cedo, a Warner Bros. afirmou que a oferta revisada da Paramount, de US$ 31 por ação, era superior ao acordo existente com a Netflix, que oferecia US$ 27,75 por ação pelos ativos de streaming e estúdio da Warner Bros.
Um consultor da Netflix, falando sob condição de anonimato, disse que aconselhou o serviço de streaming a desistir da licitação porque o negócio não fazia mais sentido econômico.
O consultor afirmou que a Netflix estava disputando a aquisição com um bilionário que sinalizou estar disposto a pagar um preço considerado irracional pela Warner Bros.
“Não adianta ficar jogando roleta russa com alguém que não vai virar o volante”, disse a fonte, referindo-se ao bilionário Larry Ellison, cofundador, presidente executivo e diretor de tecnologia da Oracle e pai do CEO da Paramount, David Ellison.
A fusão da Paramount com a Warner Bros uniria dois grandes estúdios de Hollywood, duas plataformas de streaming (HBO Max e Paramount+) e duas operações de notícias (CNN e CBS).
Os Ellisons têm ligações com o presidente Donald Trump. Mesmo assim, é provável que a proposta enfrente o escrutínio antitruste em Washington, em países estrangeiros e em estados americanos, incluindo a Califórnia.
Os senadores democratas Elizabeth Warren, Bernie Sanders e Richard Blumenthal manifestaram preocupação com a possibilidade de a aprovação do acordo ser prejudicada por favorecimento político.
Em sua proposta revisada, a Paramount aumentou a multa rescisória que pagaria caso o acordo não obtivesse aprovação regulatória de US$ 5,8 bilhões para US$ 7 bilhões.
O Ellison Trust está comprometendo US$ 45,7 bilhões em capital próprio, um aumento em relação aos US$ 43,6 bilhões anteriores, com o apoio de Larry Ellison e incluindo quaisquer fundos adicionais necessários para atender aos requisitos de solvência bancária da Paramount, disse a empresa.
O Bank of America Merrill Lynch, o Citi e o Apollo estão fornecendo US$ 57,5 bilhões em financiamento de dívida, um aumento em relação ao compromisso anterior de US$ 54 bilhões.
A investidora ativista Ancora Holdings, que detém uma pequena participação na Warner Bros., também intensificou a pressão sobre a proprietária da HBO, afirmando que a empresa não se envolveu adequadamente com a Paramount.