Anúncio Fiscal Amarga Investidores e Provoca Queda do Ibovespa; Dólar Avança

Os anúncios do Governo Federal, a respeito do aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e o congelamento de gastos, repercutiram no mercado financeiro ao longo desta quinta-feira (22). A falta de clareza quanto sobre os detalhes do reajuste do IOF fez motivou ruídos entre os investidores, que reagiram negativamente à novidade, embora tenham recebido bem a notícia da retenção de gastos.

No final da sessão, o dólar registrou avanço de 0,35%, cotado a R$ 5,6611. Já o Ibovespa recuou 0,44%, somando 137.272,59 pontos. Além do contexto fiscal, o índice foi exposto à queda nas ações da Petrobras, que acompanharam a baixa na cotação do petróleo no exterior.

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Durante a tarde desta quinta, o governo publicou o Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas Primárias, referente ao segundo bimestre do ano. A contenção prevista é de R$ 31,3 bilhões em gastos dos ministérios para cumprir regras fiscais, incluindo um contingenciamento de R$ 20,7 bilhões e um bloqueio de R$ 10,6 bilhões. Sem esse “bloqueio”, o resultado primário de 2025 seria de déficit de R$ 51,7 bilhões — fora da meta do governo para o ano.

O mercado aprovou os números em um primeiro momento, o que se refletiu na renovação de mínimas das taxas dos  Depósitos Interfinanceiros (DIs) e do dólar. Enquanto ainda a medida ainda não havia sido oficializada Ministério da Fazenda. Por outro lado, a ausência de esclarecimentos sobre o ajuste do IOF estressou o mercado, elevando a cotação do dólar. Agentes temiam que a mudança poderia afetar operações de câmbio, o que foi confirmado pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e a ministra do Planejamento e do Orçamento, Simone Tebet.

O imposto será de 5% sobre aportes mensais superiores a R$50 mil em planos de seguro de vida do tipo VGBL, que eram até então isentos. As alíquotas sobre operações de crédito para empresas e operações de câmbio diversas, como as que incluem compra de moeda em espécie e aplicações em fundos no exterior, também sofrerão ajuste.

No exterior, após a aprovação de nova legislação tributária pelo governo do presidente dos EUA, Donald Trump, o dólar sustentou ganhos ante a maior parte das demais divisas.

Destaques

– PETROBRAS PN recuou 1,32% e PETROBRAS ON caiu 1,33%, acompanhando o comportamento dos preços do petróleo no exterior, onde o barril do Brent fechou em baixa de 0,72%. No setor, BRAVA ON perdeu 2,47%, PRIO ON encerrou negociada em baixa (1,94%) e PETRORECONCAVO terminou com acréscimo de 0,28%.

– VALE ON perdeu 0,75%, tendo como pano de fundo variações modestas dos futuros do minério de ferro na China, onde o contrato mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian encerrou as vendas do dia com alta de 0,14%, a 727 iuanes (R$ 571,26) a tonelada.

– ITAÚ UNIBANCO PN caiu 0,69%, acompanhando por SANTANDERBRASIL UNIT, que recuou 0,8%, e BANCO DO BRASIL ON, que fechou com queda de 0,83%. BRADESCO PN subiu 0,26% e BTG PACTUAL UNIT avançou 0,2%.

– AZUL PN subiu 4,9%, após seis quedas seguidas, período em que acumulou um tombo de quase 29%. Na véspera, chegou a ser negociada a R$ 1, mínima histórica intradia, em meio a preocupações com as finanças da companhia aérea. No setor, GOL PN ganhou 4,35%, ainda embalada pela perspectiva de que a companhia deve sair da recuperação judicial nos EUA no próximo mês.

– RAÍZEN PN disparou 12,36%, ampliando ganhos de quarta-feira (21), quando o noticiário trouxe que o Pátria submeteu neste mês a apreciação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) sobre a aquisição de ativos relativos a projetos de usinas de geração solar distribuída.

– JBS ON subiu 0,43%, após trocar de sinal algumas vezes no pregão. Investidores estão na expectativa pela assembleia extraordinária desta sexta-feira (23), quando acionistas decidirão sobre a dupla listagem das ações da maior processadora de proteína animal do mundo — nos EstadosUnidos e no Brasil.  O boletim de voto a distância da AGE, divulgado nesta quinta, mostrou que os acionistas estão divididos sobre o tema.

– TIM BRASIL ON caiu 2,45%, tendo como pano de fundo o relatório da XP, que cortou a recomendação dos papéis para neutra. Entre os argumentos, os analistas citaram a perspectiva de crescimento modesto, com alta exposição da TIM ao segmento pré-pago em um cenário de pressões inflacionárias, o que levanta preocupações quanto à estabilidade da receita e à expansão da margem.

– MOTIVA ON perdeu 0,6%, após garantira a manutenção de sua concessão da rodovia BR-163, no Mato Grosso do Sul, na primeira “otimização” de contrato de rodovia realizada no país. A empresa, que venceu o primeiro contrato de concessão da BR-163em 2013 e afirma que já investiu cerca de R$ 1 bilhão na estrada, foi a única a apresentar proposta pela rodovia de 847 quilômetros.

– ASSAÍ ON subiu 5,46%, em dia positivo para o setor de consumo, na esteira do alívio na curva de juros. O Itaú BBA também reiterou classificação outperform para as ações e elevou o preço-alvo de R$ 11 para R$ 12. O índice do setor de consumo avançou 0,5%.