Investidores americanos em fundos negociados em bolsa (ETF) que acompanham o preço à vista do Ethereum podem receber recompensas de staking pela primeira vez.
A Grayscale introduziu essa funcionalidade em seu ETF Ethereum Trust (ETHE), o segundo maior fundo desse tipo em Wall Street, com ativos de US$ 4,82 bilhões, bem como em seu ETF Ethereum Mini Trust (ETH).
A empresa, que protocolou seu adendo de staking na SEC na segunda-feira, contará com custodiantes institucionais como a Coinbase e uma “rede diversificada de provedores de validadores” para staking de seu Ethereum.
O staking também foi ativado no Grayscale Solana Trust, que aguarda aprovação regulatória para ser transformado em um ETF. A mudança é um avanço significativo, visto que os investidores institucionais só tiveram permissão de capitalizar os ganhos de preço do ETH até agora.
O Ethereum realizou uma ambiciosa atualização para uma blockchain de prova de participação (POS) em 2022, o que significa que os validadores bloqueiam voluntariamente o ETH e recebem recompensas por desempenhar um papel na segurança da rede. É uma abordagem muito menos intensiva em energia do que o modelo de consenso de prova de trabalho anterior, que o Bitcoin e algumas outras redes ainda utilizam.
Os produtos negociados em bolsa de Ethereum da Grayscale estavam entre os primeiros a chegar ao mercado financeiro tradicional, com seu produto de estilo trust, o ETHE, datando de 2017. No ano passado, após os ETFs à vista de Ethereum obterem a aprovação da SEC, a empresa converteu com sucesso seus produtos em ETFs à vista de Ethereum em julho.
A ausência de recompensas de staking em ETFs tem sido citada como um fator-chave na adoção mais lenta dos fundos de Ethereum desde seu lançamento no verão de 2024.
Dados do SoSoValue mostram que o total de ativos líquidos em ETFs de Bitcoin atualmente é de US$ 164,5 bilhões — equivalente a 6,7% de sua capitalização de mercado. Os ETFs de Ethereum ficam para trás, com ativos líquidos de US$ 30,5 bilhões, 5,6% do valor de mercado desta criptomoeda.
No entanto, a demanda tem crescido nos últimos meses, impulsionada pelo desempenho superior do ETH no mercado de criptomoedas. O Ethereum valorizou 156% nos últimos seis meses, em comparação com os ganhos de cerca de 50% do BTC, e estabeleceu uma nova máxima histórica de preço, próximo de US$ 5.000, em setembro.
Em um comunicado, o CEO da Grayscale, Peter Mintzberg, afirmou que o staking era “exatamente o tipo de inovação pioneira” que a empresa foi projetada para oferecer.
“Como a emissora número 1 de ETFs focados em ativos digitais do mundo em AUM, acreditamos que nossa plataforma confiável e escalonada nos posiciona de forma única para transformar novas oportunidades como o staking em potencial de valor tangível para os investidores”, acrescentou.
A Grayscale afirma que planeja implementar o staking em mais de seus produtos “à medida que o ecossistema de ativos digitais evolui”. O diferencial de venda pode ajudar a Grayscale a diminuir a diferença para a BlackRock, cujos ETFs de Bitcoin e Ethereum dominam o mercado.
Os produtos de criptomoedas negociados em bolsa (ETFs) acabaram de fechar uma semana recorde, captando um total de US$ 5,95 bilhões em investimentos na semana passada, de acordo com a CoinShares. Esse total incluiu US$ 1,48 bilhão em entradas em fundos de Ethereum, com os fundos de Bitcoin e ETH se recuperando após ficarem no vermelho na semana anterior.
* Traduzido e editado com autorização do Decrypt.
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