Ibovespa tem dia volátil e engata alta na reta final do pregão com avanço em NY

Durante a tarde, a notícia do jornal Folha de S.Paulo de que o PT gostaria de rever a lei de autonomia do Banco Central chegou a fazer o índice devolver a alta, mas o movimento logo se desfez. Ao longo do pregão, o Ibovespa variou entre os 181.391 pontos e os 183.262 pontos. Já na semana, o índice exibiu valorização de 0,87%.

O recuo da maior parte das blue chips, especialmente bancos, no entanto, limitou um desempenho mais positivo do Ibovespa hoje. As ações do Bradesco encerraram entre as maiores desvalorizações do Ibovespa, após o guidance (projeção) da instituição financeira divulgado com o balanço frustrar analistas.

Para a equipe da Ajax Asset Management, o balanço do banco veio em linha com o consenso, com destaque para o crescimento da carteira de crédito e da margem líquida, ao mesmo tempo em que o segmento de seguros e de serviços mantiveram boa performance.

“Ainda assim, o guidance envolvendo o lucro líquido de 2026 veio aquém do consenso, o que deverá levar algumas revisões para baixo das projeções de lucro. Não descartamos uma realização”, completou a equipe da gestora, em nota.

Embora a projeção tenha decepcionado o mercado, os analistas Eduardo Nishio e Ygor Bastos, da Genial Investimentos, destacam que os bancos tendem a divulgar projeções mais conservadoras no início de um ano eleitoral, em que o cenário macroeconômico pode mudar de forma mais abrupta.

Já na ponta contrária, apenas dois papéis de bancos terminaram em alta: as preferenciais do Itaú Unibanco, que subiram 2,70%; e as units do BTG Pactual, com 2,19%, sendo que o segundo irá apresentar o seu balanço na próxima segunda-feira.

Blue chips de commodities também balançaram bastante durante o dia, mas terminaram em queda: tanto as ON da Vale quanto as PN da Petrobras recuaram 0,95%.

O volume financeiro negociado pelo Ibovespa no pregão foi de R$ 22,8 bilhões e de R$ 29,6 bilhões na B3.

Embora os juros futuros mais longos tenham fechado em alta, pressionados pela notícia de que o PT gostaria de rever a lei de autonomia do BC, o pregão foi marcado pelo avanço de ações cíclicas domésticas, que lideraram os ganhos, caso de Direcional (+6,90%).

Na visão da Dahlia Capital, a forte volatilidade recente vista nos mercados globais, intensificada pelos movimentos do dólar e pelas incertezas em torno das políticas dos Estados Unidos, tem impulsionado um processo de diversificação para ativos fora do mercado americano. Embora mantenha uma visão estruturalmente positiva para os EUA, a gestora avalia que a realocação global ainda pode sustentar a valorização dos ativos de risco, especialmente ações, o que poderia beneficiar o Brasil.

Nesse cenário, a gestora informou que segue fortemente posicionada no mercado local no fundo Dahlia Ações, com cerca de 95% do portfólio concentrado, principalmente em bancos, energia elétrica, commodities e setores cíclicos domésticos, ainda que tenha realizado lucros pontuais em algumas posições.

Já no Dahlia Total Return, a casa informou que reduziu marginalmente a exposição a ações brasileiras após a alta recente, realocando parte da tese para outros mercados.