SpaceX, de Elon Musk faz pedido confidencial para maior IPO da história

A SpaceX coloca mais foguetes no espaço do que qualquer outra empresa e o IPO dará à companhia uma chance de investir no retorno da humanidade à Lua e na tentativa de colonizar Marte. A empresa pretende colocar centrais de processamento de dados de inteligência artificial no espaço, enquanto administra um lucrativo sistema de comunicações por satélite e é cada vez mais usado em guerras.

Além disso, a companhia é administrada pelo homem mais rico do mundo, Elon Musk, uma personalidade polêmica que transformou a Tesla na montadora de veículos mais valiosa do mundo.

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O IPO com uma avaliação potencial de mais de US$ 1,75 trilhão ocorrerá depois que a SpaceX se fundiu com a startup de inteligência artificial xAI, outra empresa de Musk, em um acordo que avaliou a empresa de foguetes em US$ 1 trilhão e a criadora do chatbot Grok em US$ 250 bilhões.

A SpaceX está organizando um encontro com analistas do mercado financeiro para 21 de abril, incentivando o comparecimento presencial, de acordo com uma fonte familiarizada com o assunto.

A empresa também está oferecendo aos analistas uma visita opcional à central de processamento de dados Macrohard, da xAI, em Memphis, Tennessee, em 23 de abril, e planeja realizar uma sessão virtual em 4 de maio para discutir modelos financeiros com analistas de bancos, disse a fonte.

Avaliar o conglomerado não é uma tarefa simples, mas a liderança de Musk facilita a tarefa para alguns investidores.

“Os investidores podem usar uma análise da soma das partes, mas, como no caso da Tesla, a avaliação da SpaceX pode flutuar muito, com base no quanto o público acredita na visão de Musk”, disse Angelo Bochanis, associado da Renaissance Capital, fornecedora de pesquisas e ETFs voltados para IPOs.

“Até o momento, os investidores parecem estar clamando por qualquer tipo de exposição à SpaceX.”

Representantes da SpaceX não comentaram o assunto.

A SpaceX pode tentar levantar mais de US$ 50 bilhões no IPO, superando com folga a abertura de capital da petrolífera Saudi Aramco em 2019, que movimentou US$ 29 bilhões e continua sendo a maior oferta inicial de ações da história.

A estreia da SpaceX pode dar uma sacudida no mercado de IPOs após anos de atividade moderada, com os participantes do mercado esperando uma forte demanda de investidores institucionais e de varejo, alguns atraídos pela marca de Musk e outros buscando exposição aos negócios espaciais e de satélites de rápido crescimento da companhia.

A SpaceX é a empresa privada mais valiosa do mundo, com base na avaliação implícita gerada pela fusão com a xAI. A startup de foguetes foi avaliada pela última vez em cerca de US$ 800 bilhões em uma venda secundária de ações.

Várias outras startups importantes, incluindo a OpenAI, criadora do ChatGPT, e a rival Anthropic, também estariam avaliando grandes IPOs, o que configura um teste mais amplo do apetite dos investidores por novas listagens.

Mas muitas startups de grande porte permaneceram privadas por mais tempo, explorando grandes reservatórios de capital em mercados privados, mas uma listagem de uma empresa como a SpaceX pode incentivar mais companhias a buscarem ofertas públicas.

Um registro confidencial permite que uma empresa apresente documentos de IPO aos órgãos reguladores de forma privada, dando-lhe tempo para responder a dúvidas e refinar as divulgações longe dos olhos do público.