A Hamilton ETFs apresentou um prospecto preliminar no Canadá para um fundo negociado em bolsa (ETF) de renda em Bitcoin com gestão ativa, que utilizaria estratégias de alavancagem e opções de curto prazo para gerar rendimento juntamente com exposição ao Bitcoin.
O ETF proposto, Hamilton Enhanced Bitcoin DayMAX, utilizaria estratégias de venda coberta de opções de compra e alavancagem limitada a aproximadamente 25% do valor patrimonial líquido. A estratégia visa gerar renda por meio da coleta de prêmios de contratos de opções de curto prazo atrelados às oscilações de preço do Bitcoin (BTC).
O fundo tem como objetivo combinar exposição ao Bitcoin com geração de renda mensal. A empresa informou que o ETF buscará aprovação para listagem na Cboe Canada sob o código BDAY.
A Hamilton ETFs afirmou que o fundo faz parte de sua linha de ETFs DayMAX, que utiliza contratos de opções 0DTE, ou seja, com prazo de vencimento zero, que expiram no mesmo dia em que são negociados.
O pedido ainda está sujeito à aprovação regulatória antes que o fundo possa começar a ser negociado no Canadá. A Hamilton ETFs administra aproximadamente US$ 16 bilhões em ativos, segundo a empresa.
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Emissores de ETFs de criptomoedas investem em estratégias ativas
À medida que os emissores expandem seus negócios para além de produtos criptográficos passivos à vista, os gestores de ativos estão cada vez mais posicionando os ativos digitais como uma categoria adequada para estratégias de investimento mais ativas.
Em janeiro, a BlackRock registrou o iShares Bitcoin Premium Income ETF, um produto de gestão ativa projetado para gerar renda mensal por meio de estratégias de venda coberta de opções atreladas a produtos negociados em bolsa de Bitcoin. No mesmo mês, a Bitwise Asset Management lançou um ETF de gestão ativa atrelado a ativos como Bitcoin, metais preciosos e ações de mineradoras.
Em março, o presidente da 21Shares, Duncan Moir, disse ao Cointelegraph que a estrutura de mercado em estágio inicial e em rápida evolução das criptomoedas as torna particularmente adequadas para abordagens de gestão ativa , acrescentando que a empresa expandiu suas equipes de negociação e gestão de portfólio para dar suporte a produtos mais sofisticados.
No mesmo mês, a T. Rowe Price atualizou os registros na SEC para um ETF de criptomoedas com gestão ativa, que investe diretamente em ativos digitais, incluindo Bitcoin, Ether (ETH) e Solana (SOL), enquanto o Goldman Sachs posteriormente registrou um ETF de renda com Bitcoin, projetado para gerar rendimento por meio de opções de compra vinculadas a produtos negociados em bolsa de Bitcoin à vista.
Segundo um relatório da Goldman Sachs Asset Management, os ETFs ativos detinham quase US$ 1,8 trilhão em ativos globalmente no final de 2025.
Fonte: Morningstar, Goldman Sachs Asset Management
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