Republicanos no Congresso dos EUA querem proibir qualquer possibilidade de uma moeda digital de banco central (CBDC). Para isso, estão ameaçando o avanço de um projeto de lei bipartidário sobre moradia.
Um grupo de membros republicanos da Câmara dos Representantes dos EUA escreveu uma carta datada de 6 de março, expressando a “necessidade urgente de proibir que uma moeda digital de banco central venha a existir nos Estados Unidos”.
A carta citou argumentos conhecidos de que uma CBDC ameaçaria a privacidade financeira e concederia ao Federal Reserve poderes de vigilância financeira sem precedentes.
Críticos questionam por que os republicanos estão tão interessados em proibir uma CBDC, especialmente enquanto outros centros econômicos globais, como a União Europeia e a China, desenvolvem suas próprias formas digitais de dinheiro. Ainda assim, os republicanos estão dispostos a retirar apoio de um projeto de lei bipartidário sobre moradia para alcançar esse objetivo.
Republicanos vinculam proibição de CBDC à 21st Century ROAD to Housing Act
Vinte e oito representantes republicanos assinaram uma carta ao presidente da Câmara, Mike Johnson. Nela, observaram que a 21st Century ROAD to Housing Act, um projeto de lei que tramita no Comitê Bancário do Senado, contém uma disposição que proibiria CBDCs.
No entanto, os parlamentares afirmaram que isso não é suficiente. A proibição expiraria em 2030, observaram, acrescentando que a nova redação não impede o Fed de estudar uma CBDC, algo que um projeto de lei apresentado no ano passado pelo representante de Minnesota Tom Emmer tentou bloquear.
Os representantes exigiram que ambas as disposições fossem removidas no Senado antes que o projeto chegasse à Câmara, alegando que “uma proibição de moeda digital de banco central” deve ser permanente. Caso contrário, ameaçaram o sucesso do projeto de lei sobre moradia:
“Caso contrário, faremos de tudo para garantir que a 21st Century ROAD to Housing Act chegue morta à Câmara”.
A representante republicana Anna Paulina Luna afirmou: “Isso provavelmente vai ficar desagradável, então estou avisando todos agora. Agradeceríamos seu apoio nisso.”
Essa movimentação coloca uma questão monetária ainda de nicho e relativamente pouco conhecida em um projeto de lei que, ao menos nominalmente, busca abordar preocupações sobre a acessibilidade à moradia nos Estados Unidos.
De acordo com uma pesquisa realizada em junho de 2025 pela empresa fintech Aevi, 61% dos americanos nunca sequer ouviram falar de uma CBDC. O número é ainda maior entre os entrevistados mais velhos, com mais de 70% das pessoas entre 55 e 64 anos afirmando nunca ter ouvido falar do tema.
Enquanto isso, os custos de moradia nos EUA continuam subindo. Dados do Fed e do índice de preços de imóveis S&P/Case-Shiller, compilados pela LongtermTrends, mostram que uma casa unifamiliar típica atualmente custa 7,14 vezes a renda familiar anual mediana.
Essa é a maior relação entre preço de imóveis e renda familiar mediana já registrada desde o final da década de 1940, superando até mesmo o nível observado no auge da bolha imobiliária de 2006.
Parte disso se deve a uma restrição na oferta. A construção de casas despencou após a crise financeira de 2008. Esse movimento continuou a se intensificar durante o segundo governo Trump.
O novo projeto bipartidário 21st Century ROAD to Housing Act contém várias propostas para facilitar e baratear a construção de novas moradias. Entre elas estão revisões ambientais aceleradas e o aumento dos limites de empréstimos familiares da Federal Housing Administration.
“O pacote inclui a grande maioria da ROAD to Housing Act aprovada por unanimidade no Senado, incorpora ideias bipartidárias sobre moradia da Câmara e dá um primeiro passo importante para conter proprietários corporativos que estão afastando famílias da possibilidade de comprar uma casa”, afirmou a senadora Elizabeth Warren em comunicado.
O governo presidencial já sinalizou apoio ao projeto de lei, incluindo a proibição de CBDCs.
Bloquear um projeto de lei sobre acessibilidade à moradia por causa de uma CBDC, algo que os eleitores conhecem muito pouco, pode não ser bem recebido, especialmente enquanto o presidente Donald Trump e o Congresso perdem apoio nas pesquisas e a economia permanece como uma preocupação central.
Os EUA precisam de uma CBDC para garantir que o dólar continue dominante?
Republicanos afirmam estar preocupados com as implicações de privacidade de uma CBDC, e eles não estão sozinhos. Sobre o euro digital, a CBDC planejada pelo Banco Central Europeu, a economista Elisabeth Krecké, sediada em Luxemburgo, disse que não está claro como o equilíbrio entre privacidade e funcionalidade poderia ser administrado.
“Os responsáveis pelo euro digital simplesmente afirmam que a estrutura jurídica da Europa oferece as proteções de privacidade mais fortes do mundo”, disse ela. “A verdadeira questão é: o que acontece com os dados no final? Quem terá acesso a eles e, em última análise, quem os controlará?”
Os democratas são muito menos céticos em relação a uma CBDC do que seus colegas republicanos. Isso ocorre especialmente porque, segundo Krecké, mais de 90% dos bancos centrais do mundo estão investigando a tecnologia.
Ao criticar os primeiros esforços de Emmer para proibir uma CBDC, a congressista Maxine Waters afirmou em comunicado: “Quando os republicanos levantam preocupações sobre CBDCs, estão falando de CBDCs de varejo, mas como são tão avessos ao conhecimento e ao estudo das coisas, não percebem que seu projeto de lei bloqueia pesquisas sobre outras formas de digitalizar o dólar que poderiam realmente reduzir custos para as pessoas.”
Ela acrescentou que, com uma moeda digital funcional e em operação, a China poderia oferecer uma alternativa atraente ao dólar como moeda de reserva global.
O Congresso ainda está definindo os detalhes da CLARITY Act, o aguardado projeto de lei que cria uma estrutura regulatória para criptomoedas, e agora o futuro de uma CBDC está sendo equilibrado com a questão da moradia mais acessível antes das eleições de meio de mandato.