Ibovespa perde os 190 mil pontos com alta dos juros futuros e guerra no Oriente Médio

A continuidade da guerra no Oriente Médio mantém o Brent acima dos US$ 100 por barril, reforçando a cautela dos investidores e, ao mesmo tempo, dando algum suporte às ações da Petrobras, cujo desempenho limitou as perdas do índice, que oscilou entre os 189.579 pontos e os 191.340 pontos. Nesse contexto, o volume financeiro do Ibovespa somou R$ 14,5 bilhões, enquanto a B3 movimentou R$ 20,6 bilhões.

Com a redução do fluxo para mercados emergentes nos últimos pregões em direção às bolsas americanas, o S&P 500 avançou 0,12%, aos 7.173 pontos, e o Nasdaq teve alta de 0,20%, aos 24.887 pontos, atingindo novos recordes de fechamento. A exceção foi o Dow Jones, que recuou 0,13%, aos 49.167 pontos.

Apesar da alta de 2,75% do petróleo Brent com vencimento em junho, cotado a US$ 108,23 por barril, as ações ordinárias e preferenciais da Petrobras subiram apenas 0,34% e 0,45%, respectivamente, mas ainda impediram uma queda mais acentuada da bolsa local, diante das tensões em torno do Estreito de Ormuz que permanecem elevadas, sem uma resolução para o conflito entre EUA e Irã.

Já as ações ON da Vale caíram 0,43%, antes da divulgação de seu balanço amanhã, após o fechamento do mercado. Além da mineradora, Hypera publicará seus resultados corporativos também na terça.

A expectativa para a temporada de resultados no Brasil incorpora um cenário externo mais desafiador, marcado pela alta dos preços de energia e pela maior volatilidade nas cadeias globais de suprimento, segundo o Santander. Para o banco, o conflito no Oriente Médio tornou o ambiente inflacionário menos benigno, interrompendo a trajetória mais suave de desinflação observada ao longo de 2025 e adicionando pressão sobre os balanços corporativos neste início de ano.

No universo de empresas cobertas pelo banco, a projeção é de alta média de 7% na receita líquida e de 10% no Ebitda no primeiro trimestre de 2026, na comparação anual, enquanto o lucro líquido deve recuar 5%, pressionado sobretudo pelos setores ligados a commodities. Nos segmentos domésticos, a expectativa é de crescimento de 11% na receita, 13% no Ebitda e 10% no lucro líquido, em ritmo mais moderado do que o observado no fim de 2025.

As ações ligadas à economia doméstica lideram as perdas do índice nesta segunda-feira. O papel ON da Cyrela cedeu 5,19%, em meio à alta dos juros futuros e à percepção de que o setor pode ter a rentabilidade ameaçada nos próximos meses, segundo o Itaú BBA.

Os analistas do banco avaliam que a alta no preço de materiais de construção e as possíveis mudanças estruturais na jornada de trabalho são uma combinação de fatores que ameaça a rentabilidade de construtoras menores no segmento de baixa renda. Assim, MRV Engenharia ON caiu 5,62%, Direcional ON contraiu 5,69% e Cury Construtora ON perdeu 6,78%.

O dia negativo para o Ibovespa se soma às perdas recentes: o índice acumula queda de 3,34% nos últimos sete pregões. Na avaliação do Santander, o movimento reflete uma combinação de rotação externa e pressões técnicas locais, mais do que uma deterioração dos fundamentos.

“A combinação de fluxo estrangeiro negativo, desempenho relativo mais fraco em relação à Ásia e abertura dos spreads de crédito doméstico sugere um mercado se ajustando a mudanças nas preferências globais e a condições financeiras locais mais apertadas”, afirma em relatório a estrategista de ações para Brasil do Santander, Aline de Souza Cardoso.

Na ponta positiva, Usiminas PNA avançou 6,31%, após o Itaú BBA elevar o preço-alvo de R$ 9 para R$ 10 e reiterar a recomendação de compra.