O Bitcoin (BTC) inicia a primeira semana completa de agosto próximo dos US$ 63.000, enquanto os investidores avaliam o impacto do ataque hacker à carteira Coldcard.
Pontos principais:
- O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, utiliza uma linha de recompra do Federal Reserve para uma intervenção conjunta, enquanto o iene japonês se recupera brevemente das mínimas em quarenta anos em relação ao dólar.
- Os preços do petróleo caem drasticamente, enquanto o presidente Donald Trump demonstra esperança de um acordo com o Irã.
- O Bitcoin encerra julho com alta de 7,4%, mas os alertas de um agosto negativo permanecem.
Bessent analisa novas intervenções no setor de ienes
As preocupações com os mercados de títulos do Tesouro dos EUA estiveram por trás da decisão dos EUA de intervir no iene japonês na semana passada. Washington realizou uma operação incomum para apoiar o iene depois que o USD/JPY atingiu quase 164 na semana passada, segundo dados do TradingView .
Gráfico diário do USD/JPY. Fonte: Cointelegraph/TradingView
“Foi a primeira intervenção coordenada entre os EUA e o Japão no mercado cambial desde 2011 e a primeira operação conjunta de apoio específico ao iene desde 1998”, observou a empresa de negociação de criptomoedas QCP Capital em uma análise divulgada na segunda-feira.
“Essa distinção é importante. O Fed de Nova York atuou como agente fiscal do Tesouro, e não como uma entidade independente de política monetária do Federal Reserve. Portanto, a operação destaca como instituições fora do FOMC também podem influenciar moedas, liquidez e as condições financeiras em geral.”
Em declarações à imprensa tradicional, especialistas do setor enfatizaram o desejo de evitar que o Japão vendesse grandes quantidades de títulos do Tesouro americano. O uso da linha de recompra FIMA (Foreign and International Monetary Authority) do Fed, que permite a alguns bancos centrais estrangeiros acessar liquidez em dólares sem vender títulos do Tesouro, corrobora essa teoria.
“Há um elemento de autopreservação aqui. A volatilidade dos mercados, impulsionada por políticas potencialmente agressivas do ponto de vista fiscal por parte do Japão, pode se estender aos mercados de títulos do Tesouro dos EUA, desestabilizando o dólar”, disse Louise Loo, chefe de economia asiática da Oxford Economics, à CNBC.
Em uma publicação no X, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, argumentou que a FIMA poderia fazer novas aparições no futuro.
“As ações coordenadas de câmbio de sexta-feira contrariaram os movimentos desordenados do iene. O Tesouro permanece atento e em estreita comunicação com nossos homólogos do Ministério das Finanças e do Banco do Japão. Não hesitaremos em participar de novas intervenções conjuntas. A Linha de Crédito de Recompra da FIMA é um importante mecanismo de segurança. Recomendamos que seu volume seja ampliado nos próximos meses”, escreveu ele.
O preço do petróleo despenca enquanto Trump alimenta esperanças de um acordo com o Irã
Os dados de emprego não agrícola dos EUA são o principal ponto de interesse para os investidores em criptomoedas e ativos de risco nesta semana. Previstos para quinta-feira, os números esclarecerão a força do mercado de trabalho, já que os recentes índices de inflação dos EUA apresentaram sinais contraditórios.
No mês passado, o número de empregos não agrícolas (non-farm) ficou muito abaixo do esperado . Apenas 57.000 vagas foram criadas em junho, aquém das 114.000 previstas, enquanto os números dos dois meses anteriores foram revisados para baixo em um total de 74.000 empregos. O Bitcoin se valorizou com a notícia, pois a fragilidade do mercado de trabalho pressionou o Federal Reserve a suavizar sua postura em relação ao aumento das taxas de juros.
Alguns participantes do mercado esperam uma recuperação nos dados de emprego de julho. No entanto, a empresa de pesquisa macroeconômica Continuum Economics projeta simultaneamente um aumento no desemprego.
“Esperamos que o número de vagas de trabalho não agrícolas em julho aumente em 120 mil no geral e em 110 mil no setor privado, uma melhora significativa em relação aos ganhos respectivos de junho, de 57 mil e 49 mil, mas explicada principalmente pela recuperação nos setores de lazer e hotelaria. Prevemos que o desemprego suba para 4,3%, ante 4,2%, revertendo a queda de junho, e um aumento de 0,3% nos ganhos médios por hora, em linha com a tendência”, previu a empresa na semana passada.
Taxa de desemprego civil nos EUA. Fonte: Departamento de Estatísticas do Trabalho (Bureau of Labor Statistics).
Os dados macroeconômicos representam apenas um dos focos de potencial volatilidade dos ativos de risco, à medida que os mercados buscam indícios de um cessar-fogo duradouro entre os EUA e o Irã.
Em uma publicação no Truth Social no domingo, o presidente dos EUA, Donald Trump, revelou um adiamento de novos ataques em território iraniano, com um possível acordo em discussão.
“Isso incluiria a abertura imediata, completa e total do Estreito de Ormuz e o fim da ameaça nuclear do Irã. Com base nesse pedido, concordei, para o benefício futuro do mundo e, da mesma forma, para a sobrevivência de um Irã bem-sucedido e próspero, em cancelar o ataque, desde que seja possível chegar rapidamente a um acordo”, escreveu ele.
Os preços do petróleo caíram imediatamente no início da semana, com o WTI e o Brent registrando quedas superiores a 8% na segunda-feira.
As ações enfrentam sazonalidade acentuada às vésperas das eleições de meio de mandato nos EUA
As ações americanas enfrentam atritos sazonais entre agora e outubro, no período que antecede as eleições de meio de mandato nos EUA, alerta uma análise da empresa de recursos para negociações Mosaic Asset Company.
O índice S&P 500 encerrou julho com queda de 0,8%, enquanto o índice Nasdaq Composite, com forte presença de empresas de tecnologia, registrou suas piores perdas para o mês de julho desde 2006, com -3,2%.
Na última edição de seu boletim informativo regular, The Market Mosaic , a empresa destacou as mudanças sazonais como um grande obstáculo para as ações a partir deste mês.
“Com base em múltiplos períodos de análise retrospectiva, a sazonalidade se torna um obstáculo muito mais forte nos próximos dois meses”, escreveu a empresa, acrescentando que os dados indicam que a situação pode levar até o início do quarto trimestre para melhorar.
Retornos médios mensais do S&P 500. Fonte: Mosaic Asset Company
As ações americanas não conseguiram apresentar uma recuperação significativa no fechamento do mês, mesmo com os mercados asiáticos se recuperando de uma forte queda centrada em ações de semicondutores. Resultados abaixo do esperado e preocupações com obrigações de dívida alimentaram uma perda de US$ 620 bilhões em apenas dois dias. Isso ocorre enquanto a projeção combinada de investimentos de capital para 2026 da Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta agora se aproxima de US$ 730 bilhões.
Para o próprio Bitcoin, o cenário tem um precedente familiar, argumentou o analista Benjamin Cowen, fundador e CEO da plataforma de análise quantitativa Into the Cryptoverse.
“O Bitcoin ainda está, em geral, acompanhando a média dos anos anteriores (apenas ligeiramente acima dessa média)”, relatou ele no X ao analisar o retorno do investimento acumulado no ano.
Comparação do RoI do Bitcoin. Fonte: Benjamin Cowen em X.com
Fluxos de câmbio esfriam após choque com Coldcard
Investidores de Bitcoin continuam reagindo à falha de baixa entropia nas carteiras de hardware Coldcard, com roubos de fundos pelo quarto dia consecutivo. O ataque, que parece ter se concentrado em uma vulnerabilidade de segurança originada em 2021, já havia drenado quase US$ 90 milhões em BTC até domingo.
Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Research, plataforma de pesquisa em criptomoedas e blockchain, aconselhou os usuários da Coldcard a transferirem fundos “o mais rápido possível” e a utilizarem taxas de transação elevadas para reduzir ao mínimo o tempo restante gasto interagindo com as carteiras Coldcard.
Os dados de transações da exchange, no entanto, não mostram uma entrada maciça de BTC de usuários buscando uma alternativa temporária ao armazenamento em carteiras de hardware ou convertendo seus fundos em ETFs. Os dados da CryptoQuant mostram entradas líquidas de 34.932 BTC na sexta-feira e 8.768 BTC no domingo. Embora isso represente um dia de entrada significativo, não é algo fora do comum e está em linha com os níveis observados ao longo do mês.
Entradas de Bitcoin em exchanges. Fonte: CryptoQuant
O número de transações de depósito apresentou uma reação mais acentuada, atingindo alguns dos maiores totais diários desde março, antes de cair significativamente durante o fim de semana. As corretoras registraram 31.217 transações de entrada de BTC na sexta-feira, enquanto no domingo, o número caiu para 19.537.
Transações de depósito em exchanges de Bitcoin. Fonte: CryptoQuant
Em resposta, o chefe de pesquisa da CryptoQuant, Julio Moreno, revelou que o influxo foi impulsionado por transações entre 1 e 10 BTC. Com cerca de 7.300 transações, esse foi o maior total diário desde o início de fevereiro.
Fluxo de entrada de Bitcoin em exchanges por tamanho de transação. Fonte: Julio Moreno em X.com
Em uma de suas análises mais recentes, divulgada na segunda-feira, a CryptoQuant observou que, em uma base móvel de 30 dias, os detentores de longo prazo de Bitcoin (LTHs) permaneceram em uma ampla fase de acumulação.
“Os dados mostram que o indicador de Acumulação e Distribuição de LTH (30 dias) do BTC está atualmente registrando uma entrada de oferta de LTH de cerca de 220,4 mil BTC. Isso sugere que a quantidade de Bitcoin que entra no grupo de detentores de longo prazo continua superando a quantidade que está sendo distribuída de volta ao mercado”, escreveu a empresa.
Acumulação e distribuição de LTH (Lucro por Tempo) do Bitcoin em 30 dias (captura de tela). Fonte: CryptoQuant
O consenso dos investidores prevê um agosto “vermelho” para o Bitcoin
O Bitcoin continua a ver importantes linhas de tendência atuando como resistência em agosto, enquanto participantes do mercado alertam para a possibilidade de repetição do histórico de mercado de baixa. O BTC/USD encerrou julho com alta de 7,4%, ligeiramente abaixo de seu desempenho em 2025, segundo dados da CoinGlass .
Retornos mensais do BTC/USD (captura de tela). Fonte: CoinGlass
Apesar disso, as expectativas de que a pressão de baixa sobre o preço do BTC retorne neste mês permanecem, mantendo o mercado de baixa de 2026 em linha com os padrões históricos. A média móvel exponencial (EMA) de 50 meses, em US$ 65.827, é um nível psicológico importante para os traders.
“Está confirmado. A EMA de 50 meses continua a atuar como resistência”, escreveu o trader e analista Rekt Capital em uma publicação no X no domingo.
“A rejeição contínua da EMA de 50 períodos prepararia o preço para uma continuação da tendência de baixa ao longo do tempo.”
Gráfico diário do BTC/USD com EMA de 50 meses. Fonte: Cointelegraph/TradingView
Em prazos mais curtos, os dados da CoinGlass, que rastreiam grupos de apostas de alta alavancagem em BTC no mercado de derivativos, mostraram US$ 64.200 como uma área potencial de liquidações forçadas caso o preço reverta a tendência de alta.
Mapa de calor da liquidação de BTC. Fonte: CoinGlass.
O analista quantitativo David Eng descreveu o preço como estando “em seu piso estatístico de longo prazo”, próximo a US$ 63.000. Eng publicou dados do modelo de lei de potência, que prevê que o preço crescerá em função do tempo.
Dados da Lei de Potência do Bitcoin. Fonte: David Eng em X.com
O Bitcoin entra em agosto com investidores de longo prazo acumulando discretamente, mesmo com gráficos de curto prazo demonstrando cautela. Se o mês romperá seu padrão histórico de fraqueza provavelmente dependerá de como os próximos indicadores macroeconômicos se comportarão.