A USA Rare Earth concordou em adquirir o Grupo Serra Verde do Brasil em uma transação de US$ 2,8 bilhões em dinheiro e ações, marcando um dos maiores negócios na indústria de terras raras.
A empresa americana afirmou em comunicado nesta segunda-feira que pagará US$ 300 milhões em dinheiro e emitirá cerca de 126,8 milhões de ações para adquirir a Serra Verde, proprietária da única mina de terras raras em produção no Brasil. As ações da USA Rare Earth subiram cerca de 9% às 11h20 em Nova York.
A transação, que deverá ser concluída no terceiro trimestre, ocorre em um momento em que os EUA e seus aliados se esforçam para garantir fontes alternativas de elementos de terras raras, um mercado há muito dominado pela China. Esses minerais são usados em ímãs de alta potência empregados em eletrônicos de consumo, automóveis e sistemas de defesa.
Uma recente onda de negócios destaca um esforço global para construir capacidade de produção de terras raras, após a China ter ameaçado, no ano passado, paralisações industriais generalizadas ao restringir as exportações. Em janeiro, a americana Energy Fuels Inc. fez uma oferta de US$ 299 milhões pela Australian Strategic Materials Ltd. para construir uma cadeia de suprimentos “da mina ao metal” para essas commodities críticas. No início deste mês, a USA Rare Earth adquiriu uma participação de 12,5% na Carester SAS, uma empresa francesa especializada em tecnologia de processamento e separação de terras raras.
A parceria com a Serra Verde representa uma virada notável para a USA Rare Earth, que não possui mina em operação, mas rapidamente ascendeu ao mercado de negócios multimilionários à medida que o apetite dos investidores por minerais críticos se acelera. A empresa, sediada em Oklahoma, assinou um acordo não vinculativo com o Departamento de Comércio em janeiro para um financiamento de US$ 1,6 bilhão, um pacto que visa apoiar os gastos da empresa em mineração, processamento e fabricação de ímãs.
A empresa, que também possui um depósito mineral no Texas, aposta que a aquisição da Serra Verde a ajudará a construir uma plataforma verticalmente integrada que abrange mineração, separação, metalização e fabricação de ímãs. A empresa brasileira opera um grande depósito de argila iônica capaz de produzir terras raras essenciais para ímãs, incluindo elementos pesados mais escassos.
Como parte do acordo, Mick Davis, presidente do conselho da Serra Verde e ex-CEO da Xstrata Plc, se tornará diretor da USA Rare Earth. Thras Moraitis, CEO da Serra Verde e também ex-executivo da Xstrata, assumirá a presidência e o cargo de diretor da USA Rare Earth.
A Serra Verde é uma empresa privada com o apoio da Denham Capital, do The Energy and Minerals Group e da Vision Blue Resources Ltd., do Reino Unido. A empresa iniciou a produção comercial em sua mina e planta de processamento em 2024 e pretende aumentar a produção anual para 6.500 toneladas métricas de óxidos de terras raras até o final do próximo ano.
A Serra Verde anunciou na segunda-feira a assinatura de um contrato de 15 anos para fornecer a uma empresa de propósito específico, financiada por diversas agências governamentais dos EUA e por capital privado, os quatro elementos de terras raras magnéticos necessários para a fabricação de ímãs de neodímio, os mais potentes disponíveis comercialmente. Em fevereiro, a empresa brasileira obteve um empréstimo de US$ 565 milhões da Corporação Financeira de Desenvolvimento Internacional dos EUA para ajudar a financiar melhorias na mina Pela Ema.
A mina é um “ativo único e o único produtor fora da Ásia capaz de fornecer os quatro elementos de terras raras magnéticos em grande escala”, disse Barbara Humpton, CEO da USA Rare Earth, em comunicado.
Em uma teleconferência com investidores na segunda-feira, Moraitis afirmou que a consolidação entre as empresas de terras raras era necessária para combater o domínio da China no setor.
“A indústria de terras raras sofria com a falta crônica de investimentos, era fragmentada e extremamente incompleta, carecendo de elos inteiros na cadeia de suprimentos necessários para levar os produtos da mina ao mercado”, disse ele. “Para nós, era óbvio que, se esses problemas não fossem resolvidos, o setor não teria perspectivas realistas de atender às crescentes necessidades da tecnologia que definirá o futuro.”