Ibovespa vai na contramão de NY com recuo em Petrobras; na semana, cede 2,55%

A informação, veiculada primeiro pela CNN e confirmada depois pela Casa Branca, de que o presidente dos EUA, Donald Trump, enviará dois de seus principais negociadores – Jared Kushner e Steve Witkoff – para participar de conversas com o ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araqchi, neste fim de semana, ajudou a ampliar o alívio nos preços de petróleo no começo da tarde. Horas depois, porém, a TV estatal iraniana negou que haveria uma reunião agendada com os EUA em Islamabad, mas afirmou que autoridades do Paquistão poderiam transmitir as preocupações do Irã para o término do conflito.

Perto do fim do pregão, Trump ainda tentou animar o mercado ao dizer que o Irã planeja fazer uma oferta com o objetivo de satisfazer as exigências dos EUA, mas o alívio na bolsa local não fez o Ibovespa recuperar os 191 mil pontos. Em meio às perdas das ações da Petrobras e de blue chips de bancos, o índice terminou em queda de 0,33%, aos 190.745 pontos, após oscilar entre os 189.963 pontos e os 191.390 pontos. No acumulado da semana, mais curta devido ao feriado de Tiradentes, a principal referência acionária brasileira cedeu 2,55%. Hoje, o volume financeiro negociado pelo Ibovespa foi de R$ 17,5 bilhões e de R$ 24,8 bilhões na B3.

Entre as blue chips, as ações da Petrobras lideraram as perdas: no fim, as PN tiveram baixa de 1,28% enquanto as ON desvalorizaram 0,97%. Já o destaque negativo entre os bancos ficou para as ON do Banco do Brasil, que cederam 1,30%. O dia também foi de perdas para as ON da Vale, que terminaram com queda de 0,12%. Apenas as preferenciais do Itaú Unibanco fecharam no azul, com alta de 0,43%.

Segundo participantes do mercado, a expectativa positiva com os balanços de empresas de tecnologia americanas têm ajudado a trazer recursos de volta para os papéis, o que está limitando um pouco o fluxo favorável de capital estrangeiro que ajudou a garantir a alta expressiva das ações de bancos locais entre janeiro e março deste ano. De acordo com profissionais, o movimento parece mais “pontual”.

No acumulado dos últimos cinco pregões, investidores estrangeiros retiraram R$ 4,7 bilhões em ações já listadas da B3 e só aportaram R$ 32,1 milhões.

Embora os fluxos de capital estrangeiro para a bolsa local possam ter perdido parte do ímpeto, a equipe de estratégia em ações do Itaú BBA, liderada por Daniel Gewehr, destaca que os investidores não residentes permanecem positivos com o país.

Após encontros com estrangeiros, os profissionais do banco afirmam que o interesse pelo Brasil para investidores de médio e longo prazos permanece alto devido ao “valuation” atrativo do Ibovespa, que permanece com desconto de 5% em relação ao histórico em um mundo que negocia com prêmio de 10%.

A equipe também destaca que o fato de que o Brasil ser um dos poucos países com chance de recuo dos juros, partindo de uma base alta (atualmente em 14,75%, sendo que a casa espera que termine este ano em 13%) é um ponto bastante favorável. Além disso, os profissionais apontam que a América Latina é geopoliticamente mais distante do conflito no Oriente Médio e que o Brasil não está diretamente envolvido na guerra.

Os especialistas acrescentam ainda que o Ibovespa possui uma participação maior de ações de valor em sua composição, como commodities, setor financeiro e infraestrutura, e que tem baixa representatividade no setor de tecnologia, o que poderia ser favorável para atrair fluxos para além dos EUA.

As perspectivas mais positivas sobre empresas de tecnologia nos Estados Unidos, no entanto, têm ajudado a elevar os ganhos das bolsas americanas e atrair um fluxo pontual para os papéis. Na contramão do movimento local, os índices apresentam um desempenho majoritariamente positivo em Wall Street. No fim, o Nasdaq avançou 1,63%; o S&P 500 teve alta de 0,80%; por outro lado, o Dow Jones cedeu 0,16%.