A HBR Realty anunciou uma oferta para fechar o capital da Helbor Empreendimentos, tirando a incorporadora da bolsa de valores. A informação consta em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no fim desta sexta-feira (4).
A Oferta Pública de Aquisição (OPA) feita pela HBR Realty é pela compra de 100% da Helbor.
A HBR propõe pagar R$ 2,52 por ação ordinária da Helbor, sem incluir os papéis em tesouraria.
Atualmente, as ações da Helbor são negociadas a R$ 2,36 em bolsa, com valor de mercado de R$ 315 milhões.
Neste caso, a liquidação seria feita exclusivamente em ações, e cada ação HBOR3 entregue no leilão dará direito a 0,81553398 de ação ordinária da HBR, em relação de permuta.
A oferta tem dois requisitos cumulativos para se efetivar. Primeiro, a HBR precisa adquirir ações que representem ao menos 50,1% do capital votante da Helbor, um patamar mínimo exigido pelo artigo 257 da Lei das S.A. e pelo artigo 48 da Resolução CVM 215 para caracterizar aquisição de controle.
Segundo, acionistas titulares de mais de dois terços das ações em circulação habilitadas para o leilão precisam manifestar aceitação à oferta.
Se esse duplo quórum for atingido, a saída da Helbor do Novo Mercado será automaticamente considerada aprovada.
Caso qualquer das condições não seja cumprida, a HBR desiste da operação sem adquirir nenhum papel, e a Helbor permanece listada na bolsa de valores normalmente.
Na carta enviada à Helbor, a administração da HBR justifica a operação como a criação de “uma nova plataforma de negócios, única, diversificada e resiliente”, que combinaria a operação de renda recorrente da HBR com a expertise da Helbor enquanto construtora.
A HBR é a atual dona do Shopping Mogi e da rede de conveniência ComVem.
A Helbor, por sua vez, é uma incorporadora residencial que atua lançando e vendendo apartamentos. No acumulado do ano de 2025, a empresa gerou R$ 1,12 bilhão em receita operacional líquida, com R$ 2,05 bilhões de VGV total. O lucro líquido foi de R$ 92 milhões.