A corretora de criptomoedas Kraken começou a aceitar ações tokenizadas e fundos negociados em bolsa (ETFs) selecionados como garantia para negociações de futuros e margem, permitindo que usuários qualificados abram posições alavancadas sem precisar vender seus ativos.
Inicialmente, o recurso suporta 10 ações e ETFs tokenizados, incluindo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, o ETF SPDR S&P 500 e o Invesco QQQ Trust. Usuários qualificados podem usar esses ativos como garantia sem precisar vendê-los primeiro.
A cada ativo elegível é atribuído um desconto de garantia que reduz seu valor de empréstimo com base no risco. Os ETFs de mercado amplo recebem o menor desconto, de 10%, enquanto ações mais voláteis, como as da Strategy e da Robinhood, têm um desconto de 30%.
A Kraken também impôs limites de garantia para cada ativo, com ETFs de mercado amplo limitados a até US$ 1 milhão em valor de garantia, a maioria das ações individuais a US$ 250.000 e ouro tokenizado e ações da Circle a US$ 100.000. A corretora afirmou que tanto os limites de garantia quanto os descontos serão revisados periodicamente e permanecem sujeitos a alterações.
O recurso está disponível apenas para clientes qualificados fora dos Estados Unidos. A bolsa informou que as ações tokenizadas podem ser usadas como garantia para negociação de futuros no Espaço Econômico Europeu, enquanto o suporte de garantia de margem está disponível em outras jurisdições qualificadas fora do bloco.
O lançamento ocorre cerca de uma semana depois da Kraken ter firmado uma parceria com a Maple para lançar uma plataforma de financiamento on-chain para empréstimos institucionais em criptomoedas, permitindo que a exchange expanda seus negócios de empréstimo por meio de crédito estruturado baseado em blockchain.
Os ativos tokenizados ganham maior utilidade financeira.
A iniciativa da Kraken soma-se a uma série de esforços destinados a expandir o papel dos ativos reais tokenizados nos mercados financeiros. Os lançamentos recentes têm se concentrado no uso de títulos baseados em blockchain como garantia, ativos de liquidação e componentes da infraestrutura de empréstimos institucionais.
Em fevereiro, a Franklin Templeton e a Binance lançaram um programa que permite às instituições usar cotas tokenizadas de fundos do mercado monetário como garantia para negociações, enquanto os ativos subjacentes permanecem sob custódia regulamentada fora da bolsa. O fundo tokenizado do Tesouro dos EUA da BlackRock, BUIDL, também é aceito como garantia para negociações na Binance, assim como na Crypto.com e na Deribit.
No início desta semana, a Tradeweb executou o que afirmou ser a primeira compra e venda em tempo real de um título do Tesouro dos EUA tokenizado, liquidado contra dinheiro tokenizado na Canton Network.
Segundo a RWA.xyz, os ativos do mundo real tokenizados cresceram para aproximadamente US$ 32,6 bilhões em valor distribuído, enquanto as ações tokenizadas subiram para cerca de US$ 2 bilhões, ante aproximadamente US$ 381 milhões no ano anterior.
Fonte: RWA.xyz